Créer de la distance dans la négociation
Prix, ajustements, conditions, calendrier ou informations manquantes sont souvent plus simples à traiter lorsqu’ils ne sont pas portés directement par le CEO ou le dirigeant acquéreur.
Acquisition buy-side
Accompagnement buy-side pour acquérir une entreprise
Votre entreprise souhaite réaliser une acquisition sans disposer de toute la capacité M&A en interne ? Un Senior M&A peut porter les échanges, structurer le processus et accompagner la transaction jusqu’à la signature.
NC Corporate intervient comme intermédiaire buy-side opérationnel aux côtés du dirigeant et de ses conseils : premiers échanges avec la cible, analyse de l’opportunité, valorisation, LOI, due diligence, négociation et transaction management.
L’intervention est adaptée à la situation réelle de l’acquéreur : première acquisition, opération ponctuelle ou transaction supplémentaire pour une entreprise déjà habituée à acquérir. Vous restez décisionnaire à chaque étape.
Pourquoi passer par un intermédiaire dans une acquisition ?
Préserver la relation avec le cédant
L’acquéreur et le vendeur peuvent continuer à construire leur relation pendant que NC Corporate porte les échanges transactionnels les plus sensibles.
Faire avancer le processus
Une acquisition génère rapidement de nombreux sujets parallèles. NC Corporate structure les prochaines décisions, coordonne les conseils et maintient le calendrier.
Apporter de l’expérience sans créer une équipe M&A permanente
Pour une entreprise qui acquiert ponctuellement, il n’est pas toujours pertinent d’internaliser une équipe M&A complète. La capacité est mobilisée uniquement là où elle est nécessaire.
Un intermédiaire buy-side facilite souvent l’approche et la négociation : il crée de la distance sur les sujets sensibles tout en préservant la relation entre l’acquéreur et le cédant.
Première, deuxième ou dixième acquisition : le sujet est la capacité disponible au bon moment.
Entreprise acquéreuse
CEO / dirigeant de PME
Vous souhaitez acquérir un concurrent, un fournisseur, un acteur complémentaire ou une société permettant d’entrer sur un nouveau marché.
Acquéreur ponctuel
Holding ou groupe familial
Vous réalisez des acquisitions ponctuelles sans équipe M&A permanente.
Capacité interne
CFO / direction générale
Vous avez une opportunité mais personne ne peut porter seul le processus en plus de ses fonctions quotidiennes.
Transaction supplémentaire
Acquéreur déjà expérimenté
Vous avez déjà réalisé des acquisitions mais souhaitez un intermédiaire senior pour porter une transaction supplémentaire.
De l’intérêt au closing
- 01Cible identifiée
- 02Revue stratégique
- 03Valorisation
- 04LOI
- 05Due diligence
- 06Négociation
- 07Signature
01
Cadrage
Comprendre l’activité, le marché et ce que l’acquisition doit apporter.
02
Première analyse
Lire les comptes, les contrats clés et les dépendances pour décider d’aller plus loin, ou non.
03
Valorisation
Construire une fourchette argumentée, croiser les méthodes et tester les hypothèses.
04
Lettre d’intention
Structurer le prix, le financement, le calendrier, l’exclusivité et les conditions suspensives.
05
Due diligence
Coordonner et synthétiser les audits financiers, juridiques, sociaux et techniques.
06
Négociation
Traiter les ajustements de prix, garanties, earn-out et engagements du cédant.
07
Signature
Finaliser la documentation, lever les conditions et préparer le closing.
Un accompagnement réellement opérationnel
NC Corporate ne se limite pas à formuler des recommandations. Nous travaillons dans le processus et portons les sujets qui doivent avancer.
- - Préparation et conduite des échanges avec le cédant
- - Analyse de l’opportunité et valorisation
- - Structuration et négociation de la LOI avec les conseils
- - Pilotage de la data room et du calendrier de due diligence
- - Coordination des conseils juridiques, financiers, fiscaux, tech ou RH
- - Synthèse et hiérarchisation des risques
- - Suivi des points ouverts et préparation des décisions
- - Négociation des principaux termes économiques
- - Transaction management jusqu’au signing / closing
Expertises réglementées
La rédaction juridique, les avis fiscaux et les audits formels restent confiés aux conseils réglementés compétents. NC Corporate les coordonne et ne les remplace pas.
Mobiliser la capacité M&A nécessaire, sans surdimensionner le dispositif
NC Corporate peut intervenir sur une transaction identifiée sans imposer une équipe surdimensionnée par rapport à l’opération. Le dispositif est calibré selon le stade du deal, le rôle attendu et les ressources déjà présentes chez l’acquéreur.
Principe de rémunération
Sur une exécution seule, la rémunération combine des honoraires fixes calibrés sur le périmètre et, lorsque pertinent, un success fee plafonné et réduit déclenché au closing.
Une cible à identifier ou une intégration à préparer ?
Vous n’avez pas encore identifié de cible ?
L’origination M&A est le point de départ : NC Corporate peut construire votre univers de cibles et ouvrir les discussions avec leurs dirigeants.
Le deal est signé ?
L’intégration post-acquisition peut ensuite être structurée et pilotée.
Parlons de votre acquisition.
Quelques informations suffisent pour préparer un premier échange utile avec un Senior M&A.
Questions fréquentes des entreprises acquéreuses
Je dirige une PME et je veux racheter une autre entreprise : qui peut m’accompagner ?
NC Corporate peut agir comme conseil et intermédiaire buy-side, depuis la première approche d’une cible ou la reprise d’une opportunité déjà identifiée jusqu’à la valorisation, la LOI, la coordination des due diligences, la négociation et le closing.
Pourquoi utiliser un intermédiaire buy-side plutôt que négocier directement avec le vendeur ?
L’intermédiaire crée de la distance sur le prix, les conditions et les sujets sensibles, préserve la relation entre acquéreur et cédant et apporte de la discipline au processus. L’acquéreur conserve toutes les décisions.
Peut-on vous solliciter pour une première acquisition ?
Oui. NC Corporate accompagne les primo-acquéreurs comme les entreprises déjà expérimentées qui ont besoin de capacité supplémentaire pour une nouvelle transaction.
Peut-on vous solliciter si nous avons déjà identifié la cible ?
Oui. Une mission d’exécution peut commencer sur une cible déjà identifiée, sans mandat d’origination préalable.
Et si nous n’avons pas encore trouvé la cible ?
NC Corporate peut commencer par une mission d’origination M&A pour définir l’univers pertinent, identifier les sociétés et ouvrir les discussions avec leurs dirigeants.
Qui coordonne les due diligences ?
NC Corporate coordonne le calendrier, la data room, les demandes et la synthèse des risques. Les audits sont réalisés par les conseils juridiques, financiers, fiscaux, techniques ou RH compétents.
Qui négocie la LOI et les principaux termes de l’opération ?
Le Senior M&A accompagne l’acquéreur sur la valorisation, la LOI et les principaux termes économiques, en coordination avec les conseils juridiques. L’acquéreur reste décisionnaire.
Faut-il disposer d’une équipe M&A interne pour travailler avec NC Corporate ?
Non. NC Corporate peut travailler directement avec le CEO, le CFO ou la direction générale, ou renforcer une équipe M&A déjà en place.
NC Corporate remplace-t-il les avocats et experts-comptables ?
Non. NC Corporate coordonne leur intervention mais ne remplace ni les conseils juridiques et fiscaux, ni les professionnels chargés des audits formels.
NC Corporate peut-il également accompagner l’intégration après l’acquisition ?
Oui. Lorsque le besoin existe, une capacité distincte peut structurer et piloter le Day 1, le plan 100 jours et la gouvernance d’intégration.
Discutons de votre acquisition.
Cible déjà identifiée ou projet encore en cours de structuration : faisons le point sur ce que votre équipe souhaite acquérir et sur la capacité M&A réellement nécessaire.