NOTRE OFFRE
La réalité du buy-side
Buy-side M&A origination,
conçue pour les équipes M&A corporate.
Une approche disciplinée, flexible et relationnelle pour sourcer des opportunités stratégiques hors marché — et les maintenir vivantes dans le temps.
M&A as a Service — flexible, dedicated, aligned.
La réalité du buy-side
Pourquoi votre sourcing propriétaire
est structurellement sous-exploité.
Dealflow qualifié insuffisant
Le sourcing réactif ne suffit plus pour identifier les meilleures cibles hors marché. Les opportunités off-market exigent une démarche proactive, structurée et continue.
Pression temps interne
Les équipes M&A sont absorbées par l'exécution, les comités d'investissement, l'analyse stratégique et l'intégration. L'origination devient la victime prioritaire de cette pression.
Dépendance aux intermédiaires
Accès limité aux cibles non intermédiées, dépendance structurelle aux processus d'enchères. Les meilleures opportunités ne transitent pas par les banques d'affaires.
Suivi long terme inexistant
Sans discipline de relance et mémoire relationnelle systématique, les meilleures opportunités se perdent en silence. Les deals se construisent sur des mois, parfois des années.
"Le vrai goulot d'étranglement du M&A corporate, c'est l'origination propriétaire — pas l'exécution."
Ni l'interne, ni l'externe
Pourquoi les solutions existantes
ne suffisent pas.
Ni l’organisation interne, ni les conseils externes ne résolvent structurellement le
problème d’un sourcing propriétaire continu, crédible et discipliné dans le temps.
En interne — trois profils, trois limites structurelles
Le Junior / Stagiaire M&A
Il a le temps — mais pas la crédibilité.
- Pas la séniorité pour conduire des réunions seul
- Pas l'expertise outbound pour générer des taux de réponse sérieux
- Les contreparties ne le considèrent pas comme un interlocuteur valable
- Le sourcing produit peu, décourage vite
Le Senior M&A
Il a l'expertise — mais pas la bande passante.
- L'origination proactive est chronophage et ingrate
- Suivi CRM, relances, qualifications continues : il commence, ne finit pas
- Son temps vaut structurellement trop pour ça
- Le sourcing démarre, s'arrête, repart — sans continuité réelle
Le Directeur M&A
Il a la crédibilité — mais c'est le mauvais usage de son temps.
- Peut décrocher des réunions mais ne fera jamais le suivi discipliné
- Trop opérationnel pour son niveau et son coût
- Quand il source, c'est au détriment de l'exécution et des comités
- Le pipeline s'arrête dès que la pression remonte
En externe — des conseils aux intérêts structurellement mal alignés
Exclusivité imposée
Chaque cible contactée leur appartient. Droit de suite systématique. Votre scope est bloqué dès le premier email envoyé.
Poussée vers la transaction
Leur rémunération dépend du closing, pas de la qualité des options créées. L'incitation à forcer un deal existe structurellement.
Coût élevé décorrélé des résultats
Retainer élevé + success fee obligatoire, indépendamment du dealflow réellement généré et de sa pertinence stratégique.
Intermédiaire toujours visible
Impossible d'opérer en confidentialité ou sous identité client. La cible sait qu'un processus est engagé dès le premier contact.
"Ni l'interne seul, ni les conseils traditionnels ne résolvent le vrai problème : un sourcing propriétaire continu, crédible et discipliné dans le temps."
Positionnement
Ce que NC Corporate est
(et n'est pas).
Un moteur d’origination buy-side conçu par des professionnels du M&A corporate, pour des équipes M&A corporate.
BOUTIQUE M&A BUY-SIDE
NC CORPORATE
ÉQUIPE INTERNE SEULE
ALIGNEMENT D'INTÉRÊTS
✕
Rémunération indexée sur le closing — incitation à présenter des deals sous-optimaux
✓
Aligné sur le volume de deals qualifiés — pas de pipeline artificiel
✕
Objectifs internes parfois déconnectés du terrain
FOCUS ORIGINATION
✕
Buy-side secondaire vs sell-side rémunérateur — pas leur cœur de métier
✓
Origination buy-side exclusif — 100% du temps, 100% de l’énergie
✕
Absorbée par l'exécution, les comités, l'intégration
EXCLUSIVITÉ & DROIT DE SUITE
✕
Exclusivité imposée, scope bloqué, droit de suite systématique
✓
Aucune exclusivité. Aucun droit de suite. Aucun scope bloqué.
N/A
FLEXIBILITÉ D'IDENTITÉ
✕
Toujours visible comme intermédiaire externe — confidentialité limitée
✓
Advisor NC Corporate ou internalisé sous identité client selon les situations
✕
Identité interne uniquement — crédibilité variable selon le profil
SUIVI LONG TERME
✕
Relationnel limité après le premier contact — pas de mémoire systématique
✓
Mémoire des entrepreneurs, relances disciplinées, suivi A à Z dans le temps
✕
Bonne intention, pas de bande passante réelle
MODÈLE FINANCIER
✕
Retainer élevé + success fee obligatoire + droit de suite
✓
Retainer + milestone LOI — zéro success fee si sourcing uniquement.
Modèle aligné sur la valeur créée.
✕
Coût fixe élevé, résultats variables et non mesurés
"Ni l'interne seul, ni les conseils traditionnels ne résolvent le vrai problème : un sourcing propriétaire continu, crédible et discipliné dans le temps."
Pour qui
Les acquéreurs qui ont besoin
d'un moteur d'origination.
CORPORATE M&A TEAMS
ETI & Corporates
Toute société réalisant des opérations de croissance externe — qu'il s'agisse d'ETI indépendantes, cotées ou soutenues par des fonds, de groupes industriels ou de sociétés internationales. Ces entreprises cherchent à développer un pipeline d'opportunités propriétaires structuré et continu, sans mobiliser leurs équipes internes sur une tâche chronophage.
L'enjeu : disposer d'un flux qualifié de cibles hors marché, alimenté en continu avec rigueur et crédibilité.
DIRECTEURS M&A
DIRECTEURS STRATÉGIE
CFO
CEO
BUILD-UP PLATFORMS
Plateformes de consolidation
Plateformes PE-backed ou consolidateurs sectoriels menant des stratégies de buy-and-build avec une cadence soutenue.
NC Corporate propose un modèle adapté aux plateformes de build-up small caps, avec des frais fixes réduits et des mécanismes orientés résultats.
Pour ces profils, NC Corporate intègre l'exécution transactionnelle de bout en bout.
PE-BACKED
3+ ACQUISITIONS/AN
FRAIS RÉDUITS
ORIENTÉ RÉSULTATS
Le moteur
Comment ça fonctionne —
de A à Z.
Screening
Analyse continue thèses & secteurs
Scoring
Qualification progressive en 3 niveaux
Mapping
Identification décideurs clés
Pipeline
Entrée en dealflow actif
Multi-canal
Email, LinkedIn, réseau
Outreach
Approche séquencée personnalisée
Suivi
Relances disciplinées dans le temps
SCREENING
Analyse continue thèses & secteurs
SCORING
Qualification progressive en 3 niveaux
MAPPING
Identification décideurs clés
PIPELINE
Entrée en dealflow actif
MULTI-CANAL
Email, LinkedIn, réseau
OUTREACH
Approche séquence personnalisée
SUIVI
Relances disciplinées dans le temps
Méthodologie de qualification
Trois niveaux de scoring
1
Hors scope
Cible clairement hors périmètre — éliminée immédiatement sans consommer de bande passante client.
2
Incertaine
Cible avec des éléments intéressants mais incertains — soumise à validation client avant tout contact.
3
Pertinente
Cible clairement dans le scope — contactée directement via l'approche outreach personnalisée.
Double posture d'approche
STRATÉGIE CLÉ
Aucune boutique M&A ne peut opérer sous l’identité de son client. NC Corporate le fait. Selon les situations, les échanges sont menés via NC Corporate (posture advisor) ou directement via le domaine du client (M&A internalisée). Résultat : crédibilité maximale, confidentialité totale, taux de réponse optimisés.
POSTURE ADVISOR — DOMAINE NC CORPORATE
M&A INTERNALISÉE — DOMAINE CLIENT
Approche outreach
Personnalisation par défaut.
Principes fondamentaux
- Expertise outbound marketing et mass mailing internalisée — utilisée avec parcimonie sur les marchés small caps très profonds pour maximiser l'efficacité
- Approche multi-canal : Email, LinkedIn, parfois téléphone
- Relances espacées et contextualisées basées sur des actualités de la cible
Adaptation culturelle
Les marchés anglo-saxons sont plus transactionnels ; en France et en Europe continentale, les dirigeants sont plus sensibles à une approche progressive et relationnelle. La stratégie d’outreach est systématiquement ajustée pour instaurer un climat de confiance avant toute discussion transactionnelle.
Couverture dealflow
Couverture totale du marché.
NC Corporate entretient des relations actives avec un large réseau d’advisors informés de nos mandats, garantissant qu’aucune opportunité pertinente ne soit manquée — qu’elle soit propriétaire ou intermédiée.
Origination Propriétaire
- Approche directe de cibles hors marché (off-market)
- Screening sectoriel systématique & thèses d'investissement
- Création de relations primaires avec fondateurs et actionnaires
- Aucune concurrence d'enchères au stade initial
Pipeline Unifié
Pipeline Unifié
- Dédoublonnage systématique
- Centralisation de l'information
- Aucun deal manqué
- Contrôle total client
Dealflow Intermédié
- Couverture active des boutiques M&A et banques d'affaires
- Accès aux processus de vente (mandats sell-side)
- Activation uniquement avec accord explicite du client
- Filtre de pertinence pour éviter le bruit inutile
Résultats mesurables
Un moteur qui délivre —
de A à Z.
Chaque mandat est piloté avec une discipline de reporting rigoureuse.
Du premier outreach à la LOI signée.
Sourcing & Qualification
Structuration de l'amont
Nombre de sociétés screenées
VOLUME BRUT
Sociétés qualifiées (Scoring)
VOLUME NET
Sociétés qualifiées (Scoring)
VOLUME NET
Outreach & Activité
Discipline d'exécution
Nombre de sociétés contactées
Outreach
Actions réalisées (Email, LinkedIn)
Touchpoints
Relances effectuées
Persévérance
Performance Outreach
Efficacité du message
Taux d’ouverture des emails
Visibilité
Taux de réponse global
Engagement
Taux de réponse positive
Intérêt
KPIs Transactionnels
Optionnalité M&A créée
Échanges qualifiés / RDV générés
Pipeline
NDAs signés
Analyse
LOIs signées
Closing
"Notre rôle : créer le dealflow propriétaire que vos équipes n'ont pas le temps de construire — et le maintenir vivant dans le temps."
Structure commerciale
Deux modèles,
une seule discipline.
Un modèle économique conçu pour être aligné avec les intérêts des acquéreurs, favorisant un sourcing continu d’opportunités. Sans exclusivité, sans droit de suite, sans scope bloqué.
CORPORATE M&A TEAMS
01
Corporate — Alignement Buy-side
Pour les ETI, groupes industriels et entreprises internationales
- Retainer mensuel — activation du moteur & sourcing continu
- Milestone par LOI signée — création d'une opportunité réelle
- Support transactionnel optionnel (analyse, négociation, coordination DD, closing)
- Zéro success fee si NC Corporate intervient uniquement sur le sourcing
- Scope évolutif — périmètre géographique, sectoriel et stratégique ajustable
0 EXCLUSIVITÉ
0 DROIT DE SUITE
0 SCOPE BLOQUÉ
0 SUCCESS FEE SI SOURCING ONLY
Build-up PlatformsS
02
Plateformes Build-up
Pour les consolidateurs PE-backed avec cadence soutenue
- Retainer mensuel allégé — frais fixes réduits adaptés à la cadence élevée
- Milestone par LOI signée, déductible du success fee final
- Success fee par acquisition — exécution systématiquement incluse de bout en bout
- Mécanismes orientés résultats — alignement total sur la performance
- Outreach personnalisé par défaut — mass mailing utilisé avec parcimonie sur marchés profonds
EXÉCUTION INCLUSE
MILESTONE DÉDUCTIBLE
ALIGNEMENT TOTAL
À propos
Construit par des professionnels du M&A,
pour des équipes M&A.
NC Corporate est né d’un constat simple : les équipes M&A internes sont structurellement mal positionnées pour faire du sourcing propriétaire continu. Absorbées par l’exécution, les comités et l’intégration, elles n’ont ni le temps ni la bande passante pour maintenir une démarche proactive vers les dirigeants de marché.
Face à ce constat, les solutions externes traditionnelles ne résolvent pas le problème — elles le déplacent. Les boutiques M&A imposent exclusivité, droit de suite et poussée vers la transaction. NC Corporate a été conçu pour changer cette équation.
Notre positionnement est celui d’une extension agile des équipes internes — opérant avec la séniorité d’un Directeur M&A, la discipline d’un processus structuré, et la flexibilité d’un mandat sans contraintes.
Couverture géographique
Couverture internationale avec des focus sur les principales zones de marché M&A.
Amérique
Zone prioritaire
États-Unis · Canada · Amérique du Sud
Europe
Zone prioritaire
Couverture de l’ensemble de l’Europe — France, Allemagne, Benelux, Royaume-Uni, Espagne, Scandinavie, Europe de l’Est
Asie
Zone ciblée
Asie du Sud-Est · Inde · hors Chine et Japon (approche très locale requise)
No exclusivity. No tail rights.
Votre scope n’est jamais bloqué. Vos relations vous appartiennent. Aucune cible contactée ne génère un droit de suite automatique.
Removable by design.
NC Corporate construit la relation entre vous et la cible. L’objectif est que cette relation soit directe et durable. Nous pouvons être retirés du processus à tout moment.
Zero fee if sourcing only.
Si NC Corporate intervient uniquement sur le sourcing et qu’aucune opportunité transactionnelle n’est créée, aucun success fee n’est dû.
Ancrage sectoriel
MANUFACTURING INDUSTRIEL
TESTING, INSPECTION & CERTIFICATION
PLATEFORMES BUILD-UP TECH
CONSOLIDATION SECTORIELLE
Discutons de votre projet
Let's discuss
your project.
Un échange confidentiel, sans engagement, centré sur vos priorités.
Approche senior-to-senior uniquement.
NC Corporate s'engage à une stricte confidentialité. Pas de démarchage agressif, pas de jargon. Chaque échange est traité avec la discrétion que méritent vos projets stratégiques.